Улюбленцю зграї, молодому і безтурботному вовку Сірому невтямки, що скоро він виявиться чужим серед своїх друзів. Претендуючи на роль ватажка зграї і на руку (вірніше, лапу) і серце найвродливішої вовчиці Бьянкі, Сірий продовжує дуріти і влаштовувати розіграші над родичами. Все перевертається з ніг на голову, коли він вирішує змінити себе за допомогою чарівного зілля. Чудо дійсно відбувається: Сірий перетворюється в барана! Побоюючись за свою, тепер овечу, шкуру, Сірий збігає від вовків і поселяється в селі овець.
Тепер Сірому належить не тільки повернути довіру коханої і зграї, але і свій колишній вигляд. Але як це зробити, якщо у тебе є всього три дні, та ще роги і копита?